بیت‌کوین در ۲۲ آوریل به بالاترین سطح ۴۵ روزه خود یعنی ۹۱٬۶۹۵ دلار رسید، همزمان با بهبود بازارهای سهام و افزایش قیمت طلا. برخی تحلیلگران هدف قیمتی ۹۵٬۰۰۰ دلار را برای بیت‌کوین تعیین کرده‌اند، اما داده‌های بازار معاملات آتی نشان می‌دهد که احساسات معامله‌گران همچنان محتاطانه است.
🔹با وجود افزایش قیمت، شاخص‌های پریمیوم معاملات آتی و تمایل به گزینه‌های فروش نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازار است. تحلیلگران معتقدند که برای ادامه روند صعودی، نیاز به کاهش تنش‌های تجاری و بهبود شرایط اقتصادی وجود دارد.
در بازارهای خنثی، حق بیمه آتی بیت کوین معمولاً بین 5٪ تا 10٪ برای جبران دوره تسویه طولانی تر است. در حال حاضر، حق بیمه سالانه 6 درصد است که به ویژه صعودی تلقی نمی شود، حتی اگر بیت کوین بین 20 آوریل تا 22 آوریل 6840 دلار افزایش یافته است. برخی تحلیلگران این را نشانه ای از شروع جدا شدن بیت کوین از بازار سهام تفسیر می کنند. PTSD معامله گران می تواند در اطراف منطقه 90 هزار دلاری بیت کوین ظاهر شود.
بخشی از این تردید در میان معامله گران ناشی از ناتوانی مکرر بیت کوین در حفظ سطوح بالای 90000 دلار در اوایل ماه مارس است. به عنوان مثال، بیت کوین در 3 مارس 95000 دلار را آزمایش کرد، اما در روز بعد به 81464 دلار سقوط کرد. این عملکرد ناسازگار از زمان اوج 109,346 دلاری در 20 ژانویه، به عدم اطمینان سرمایه‌گذاران صعودی کمک کرده است، به‌ویژه که طلا همچنان در همان دوره به بالاترین حد خود ادامه داده است.
در حال حاضر، بیت کوین 16 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود معامله می شود، رقمی که دقیقاً منعکس کننده کاهش 14.5 درصدی S&P 500 است. این نشان می دهد که دوره اخیر ریسک پذیری بیش از حد ممکن است پشت سر ما باشد. قابل ذکر است، حتی در پایین‌ترین نقطه زیر 75000 دلار، کاهش 32 درصدی بیت‌کوین نسبت به Nvidia (NVDA)، آمازون (AMZN)، فیس‌بوک (META) و تسلا (TSLA) شدیدتر بود.
نظرات اسکات بسنت وزیر خزانه داری ایالات متحده در 22 آوریل به کاهش نگرانی سرمایه گذاران کمک کرد. همانطور که توسط بلومبرگ گزارش شده است، بسنت بن بست تعرفه ای با چین را “ناپایدار” توصیف کرد که نشان دهنده افزایش احتمال کاهش تنش است. در مقابل، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا در رسانه‌های اجتماعی مدعی شد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا با عدم کاهش نرخ‌های بهره مانع رشد اقتصادی می‌شود. سود بیت کوین با تغییر سرمایه گذاران به اوراق قرضه دولتی در تضاد است.
صرف نظر از اینکه مقصر رشد اقتصادی ضعیف در ایالات متحده کجاست، تقاضا برای اوراق خزانه کوتاه مدت ایالات متحده افزایش یافته است، همانطور که با کاهش بازده اسکناس 2 ساله از 4.04 درصد در ماه قبل به 3.81 درصد مشهود است. اساساً، سرمایه گذاران در ازای امنیت درک شده از اوراق قرضه دولتی، بازده کمتری را می پذیرند. در مقابل این پس‌زمینه، افزایش 6.3 درصدی قیمت بیت‌کوین در 30 روز گذشته به‌ویژه قابل توجه است.
برای تعیین اینکه آیا این دستاوردهای اخیر بر احساسات معامله‌گران حرفه‌ای تأثیر گذاشته است یا خیر، مهم است که بازارهای اختیار بیت کوین را بررسی کنیم. اگر معامله‌گران انتظار اصلاحی داشته باشند، گزینه‌های فروش (فروش) تمایل به معامله با ممتاز دارند که باعث می‌شود متریک شیب دلتا ۲۵ درصد به بالای ۶ درصد برسد. برعکس، احساسات صعودی این اندیکاتور را به زیر 6- درصد می برد.
دیگر مقالات
